El Ingenio La Magdalena nació como trapiche, instalado por el señor Miguel Ángel Giammattei. En 1965, La Magdalena se convirtió en ingenio y se empezó a transformar el jugo de caña en azúcar cruda o de “pilón”, la cual se utilizaba para apiarios y exportación.
El Ingenio cuenta actualmente con una totalidad de 703 cañeros entre pequeños, medianos y grandes productores, haciendo un total de 6,412, quienes se encuentran distribuidos en las zonas de Ahuachapán, Atiquizaya, Chalchuapa, El Refugio, Santa Ana y Armenia. Con el propósito de mejorar la rentabilidad de los cañeros las principales acciones realizadas han sido mejorar las toneladas de caña por manzana.